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BIG MAC INDEX, THE PLACES OF THE WORLD WHERE TO EAT CHEAP

Illustrate the characteristics of the Big Mac Index as a tool to measure the over / under valuation of a currency against a foreign currency, enter now in detail to compare these results with those provided monthly by the OECD and indicated in the post "A TOOL TO TELL IF A CURRENCY AND 'CHEAP: THE BIG MAC INDEX ".
The limit of the OECD data is related to the delay with which they are released (the latest release is reported to June 2009), while the Big Mac Index, we can get the latest information day by day, a relevant factor in considering the 'high volatility of world currency.
Exclusively for our readers we publish a table owner can provide the over / under assessments of each currency against € (analysis available on the Internet are almost always as a benchmark the U.S. Dollar and the Euro).
The columns indicate, respectively, from left to right, the nation, the Big Mac price in local currency, the price expressed in U.S. dollars, the price expressed in euros, the exchange rate € / against the local currency which is done conversion, over / under-estimation of the local currency against the euro (green column), the theoretical relationship break-even exchange rate € / local currency.
The green column is set to allow a fall from higher exchange underestimate (and thus convenient for the Italian national who holds the portfolio of Euro) to the more onerous.
seems evident that the entire area of \u200b\u200bthe Far East is very advantageous for Europeans, with the first four positions occupied by Hong Kong, China, Thailand and Malaysia, countries in which the world's most famous sandwich costs an average of 60 % less than its nominal level to break even, go shopping in those places is manna falling from heaven. Usually
emerging countries have their currencies undervalued in the structural make it attractive for the local market and benefit the exports to developed countries and no exception to this rule in South Africa, next stop the World Cup. Travelers will dine on Italian Mc Donald's spending over 50% cheaper than at home. If
Mexico and throughout the Eastern bloc in Europe confirms the results of the OECD, the shopper / traveler Europeans can afford to spend their euros on terms very advantageous in Australia, New Zealand, Argentina, Japan, Canada, but especially the United States and Britain, two very popular destinations from both real and virtual travelers thanks to the myriad sites is associated with on-line.
The percentage of "discount" for both currencies currency fluctuates around 20%, with a theoretical exchange rate parity should be stationed at the 1.08 and 0.69 for EURUSD EURGBP to clear the competitive advantage of the goods premises. Turning
look to the north are areas of the world where our Euro offers little satisfaction, Sweden, Denmark, Switzerland, but most appear to have been in Norway which, for the current exchange rates, the Big Mac will cost us 15 to 40% more that in our house.

Cotton I-catcher Console – Web Monitor

A TOOL FOR CURRENCY AND TELL IF AN 'AFFORDABLE: THE BIG MAC INDEX

The Big Mac index is a tool for comparing the purchasing power of a currency by 1986 drawn up by the business newspaper The Economist updated every six months. This measurement assumes as valid the theory of purchasing power parity, a theory which, as shown in the previous post and with the limitations discussed earlier in relation alla metodologia in questione, presuppone che il tasso di cambio tra due valute dovrebbe tendere naturalmente ad aggiustarsi in modo che un paniere di beni abbia lo stesso costo in entrambe le valute.
Nell'indice Big Mac, il paniere è composto da un singolo Big Mac, così come viene venduto dalla catena di fast food della Mc Donald's Il Big Mac è stato scelto perché è disponibile con le stesse specifiche in diverse nazioni del mondo, e gli affiliati McDonald's locali hanno una notevole responsabilità nella negoziazione dei prezzi.
Per questi motivi, l'indice permette una comparazione significativa tra le valute di molte nazioni.
Il rapporto della parità di potere d'acquisto del Big Mac tra due valute si ottiene dividendo il costo di un Big Mac in una nazione (nella sua valuta) per il costo di un Big Mac nell'altra nazione (nella sua valuta). Questo valore viene confrontato con il tasso di cambio attuale; se è più basso, allora la prima valuta è sottovalutata (secondo la teoria della parità del potere d'acquisto) rispetto alla seconda, mentre se è più alto, allora la prima valuta è sopravvalutata.
Un esempio può chiarire meglio il calcolo; attualmente un Big Mac costa 3,31 € nell’Area Euro e 3,57 Dollari nwgli Usa; quindi il tasso della parità di potere d'acquisto è 3,31/3,57 = 0,92, ovvero 0,92 € per 1 $, valore che trasformato nel più familiare cambio €/$ risulta be $ 1.08 for 1 €. As the exchange rate € / $ current is equal to 1.42 (€ 0.70 translated to 1 $) then the Euro is overestimates by 32% against the Dollar.
For a daily update of the over / under assessments of world currencies against the U.S. dollar may be useful to link http://www.oanda.com/products/bigmac/bigmac.shtml .

Cucurbita- Applesauce

pros and cons of parity theory 'purchasing power

The theory of purchasing power parity (PPP or Purchasing Power Parity http://it.wikipedia.org/wiki/Teoria_della_parità ) is basata sulla legge del prezzo unico http://it.wikipedia.org/wiki/Legge_del_prezzo_unico .
Il pilastro fondamentale della teoria è rappresentato dal fatto che, in un mercato efficiente, il valore di una paniere di beni e servizi oggetti di libero scambio all’interno del paese A, aggiustato per il cambio vigente, dovrebbe essere venduto allo stesso prezzo apllicato all’interno del paese B.
Il valore di cambio tra le valute dei paesi A e B dovrebbe in teoria essere determinato dal rapporto tra il prezzo globale del paniere di beni e servizi del paese A e quello del paese B. Qualora, ai cambi attuali, il paniere di beni e servizi del paese A risultasse essere più a buon mercato that of country B, then the second theory, the increased foreign demand to bring oil prices back to the equilibrium value.
(For the basket of goods and services OECD http://www.oecd.org/dataoecd/59/35/37985001.pdf ).
The inflation of the two areas certainly assumes a fundamental importance in the formation of the exchange rate and to an increase in inflation, devaluation of currency should be matched to maintain the PPP.
A concrete example may help us understand the mechanism of the theory.
If in Italy a personal computer costs 500 € for a 1.50 EURUSD exchange rate (1 € = $ 1.50) the same model should cost U.S. $ 750.
If the cost of PCs sold in the U.S. (eg on any online site) was equal to 600 dollars then the Italian customer would be cheaper to buy, at current exchange rates of 1.50, the PC in the United States.
course are obvious limits to this theory, tariffs, transport costs, tariffs are just some of the factors that make it much more difficult an accurate assessment (and practical convenience) to make purchases abroad at favorable conditions.
Besides the fact that this law can be applied only to goods or services traded internationally excluding immovable property, another critical element to take into account is linked to fatto che il paniere di beni e servizi utilizzato nella formulazione del PPP (il cosiddetto cambio di equilibrio) è uguale per tutti i paesi, sottostimando quelle che sono le preferenze di mercato dei vari consumatori mondiali, fattore determinante nella formazione di un prezzo di vendita.
Pur nel rispetto di questi limiti, l’analisi dello scostamento dei livelli di cambio attuali dal PPP fornisce l’immediato riscontro di una valuta sopra/sotto valutata, elemento fondamentale nella scelta di acquisto di prodotti esteri o di itinerari di viaggio al di fuori dei confini nazionali. Uno degli scopi del blog è proprio quello di creare una bussola di viaggio costantemente aggiornata che possa permettere ai navigatori di sfruttare con tempestività Euro favorable currency movements by increasing the purchasing power of the Italian consumer